Evolution AB es una compañía que desarrolla y licencia juegos de casino online a operadores de juego, con un modelo de negocio B2B altamente escalable, márgenes extraordinarios y una elevada generación de caja. Actualmente cotiza a aproximadamente 12,4x NTM PER, por debajo de las valoraciones que históricamente ha recibido por su elevada rentabilidad y sus… Lee más: Investment Thesis – Evolution AB (EVO)

NVIDIA Corporation (NVDA) es una compañía que diseña GPUs, CPUs, networking y software para computación acelerada e inteligencia artificial, con un modelo de negocio altamente escalable, de márgenes extraordinarios y con fuertes ventajas competitivas derivadas de CUDA y de su ecosistema de software. La compañía ha crecido a un ritmo de aproximadamente 65 % anual en ingresos durante los… Lee más: Investment Thesis – NVIDIA Corporation (NVDA)

EPAM Systems es una de las principales compañías mundiales de ingeniería de software, transformación digital y servicios de IA, con un modelo de negocio altamente escalable basado en relaciones de largo plazo con grandes empresas. Tras años cotizando con una fuerte prima respecto al sector, actualmente cotiza aproximadamente a 8x NTM MC/FCF, uno de los múltiplos más… Lee más: Investment Thesis – EPAM Systems (NYSE: EPAM)

Adobe es el líder mundial en software creativo y herramientas de marketing digital, con un modelo de negocio basado en suscripciones altamente recurrentes, escalable y con márgenes excepcionales. Ha crecido aproximadamente un 13 % anual en ingresos durante los últimos seis años. Actualmente cotiza alrededor de 8,3 NTM Market Cap/FCF, claramente por debajo de su media histórica, debido… Lee más: Investment Thesis – Adobe (NASDAQ: ADBE)

Rightmove plc es la plataforma inmobiliaria online líder en Reino Unido, conectando compradores, vendedores, inquilinos, promotores y agentes inmobiliarios a través de un marketplace digital con fuertes efectos de red. Su modelo de negocio es altamente recurrente, escalable y extremadamente rentable, con márgenes operativos cercanos al 70 %. La compañía ha crecido ingresos a un… Lee más: Investment Thesis – Rightmove plc (RMV)

Concentrix es una compañía especializada en servicios de customer experience (CX), outsourcing y transformación digital para grandes empresas globales, con un modelo de negocio relativamente recurrente y escalable. La compañía ha crecido a un ritmo cercano al 12–13 % anual en ingresos durante los últimos años gracias a adquisiciones y expansión internacional. Actualmente cotiza a… Lee más: Investment Thesis – Concentrix (CNXC)

Dino Polska es una compañía que opera una red de supermercados de proximidad en zonas rurales y semiurbanas de Polonia, con un modelo de negocio altamente escalable y de crecimiento orgánico intensivo. Ha crecido a un ritmo de ~30 % anual en los últimos años. Actualmente cotiza a múltiplos inferiores a su media histórica, debido… Lee más: Investment Thesis – Dino Polska (DNP)

Una posible Tender Offer por parte del mayor accionista de la compañía, Dylan Media, ha generado una distorsión en el precio de CLIQ Digital. Si se resuelve según lo esperado, el retorno sería ~30 % en 3 meses o menos (~120 % anualizado), frente a un posible downside de ~44 %. Leer tesis completa →… Lee más: Special Situations – Cliq Digital (CLIQ)

Text S.A. es una compañía de software SaaS que desarrolla herramientas de comunicación y atención al cliente para empresas online (chat en vivo, chatbots y help desk). Opera con un modelo altamente recurrente y escalable, con márgenes muy elevados y una base global de clientes. El negocio ha crecido a doble dígito durante años con… Lee más: Investment Thesis – Text S.A. (WSE: TXT)

PayPal es una compañía líder en pagos digitales que ofrece servicios de pago online a consumidores y comercios, con un modelo de negocio escalable y generación recurrente de caja. En los últimos años ha crecido a un ritmo cercano al 12 % anual en ingresos, manteniendo márgenes sólidos y una posición financiera saneada. Actualmente cotiza a ~5,9x NTM… Lee más: Investment Thesis: PayPal Holdings, Inc. (PYPL)

Teleperformance es la mayor compañía global de servicios de externalización y experiencia de cliente (CX), con un modelo de negocio recurrente, intensivo en escala y fuerte generación de caja. En los últimos años ha crecido a un ritmo cercano al 7 % anual, manteniendo una posición de liderazgo clara dentro de su sector. Actualmente cotiza a ~3,4x NTM MC/FCF,… Lee más: Investment Thesis – Teleperformance SE (TEP)